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堅守主動管理 華商基金張永志傾力打造長期績優(yōu)“固收+”

發(fā)稿時間:2023-07-31 10:05:32 來源: 中國網(wǎng)理財


(資料圖片)

上證報中國證券網(wǎng)訊(記者 趙明超)今年以來,我國權(quán)益市場震蕩不斷,以固收資產(chǎn)打底,輔以適量權(quán)益或轉(zhuǎn)債增厚收益的“固收+”產(chǎn)品,逐步成為家庭投資的“心頭好”。

既注重穩(wěn)健性與流動性管理,又可適度分享股票市場機遇,華商穩(wěn)健雙利債券基金或是“固收+”投資的不錯選擇。銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至2023年二季度末,華商穩(wěn)健雙利債券基金A類份額近1年、近3年、近5年均排名同類前1/4,榮獲銀河證券三年期、五年期五星基金評價。

公開資料顯示,華商穩(wěn)健雙利債券基金現(xiàn)任基金經(jīng)理張永志2007年加入華商基金,從交易員、基金經(jīng)理助理一步步成長為基金經(jīng)理,張永志現(xiàn)任華商基金固定收益部副總經(jīng)理,如今已擁有超12年證券投資經(jīng)歷。

作為“固收+”領(lǐng)域的老將,張永志偏向于穩(wěn)健均衡型投資風格,希望通過合理的均衡配置,追求長期的絕對收益回報,同時,他也非常強調(diào)配置品種的風險收益比,注重組合管理和資金的使用效率。

這一思路在他的代表作華商穩(wěn)健雙利債券中也得以彰顯,通過自上而下的策略分析與自下而上的研究發(fā)掘,努力打造長期陪伴投資者的基金產(chǎn)品,力爭較平穩(wěn)的為基金持有人創(chuàng)造持續(xù)收益。根據(jù)基金歷史季報顯示,該基金以純債投資為主,權(quán)益資產(chǎn)倉位較低,債券部分的投資以高信用評級的信用債及利率債為主,權(quán)益部分多數(shù)時間偏好低估值個股,注重安全邊際。

對于二季度該基金投資的各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn),張永志表示,債券市場方面,二季度國內(nèi)宏觀經(jīng)濟維持小幅復蘇態(tài)勢,貨幣政策延續(xù)寬松,央行于6月中旬降息,使得二季度流動性較為充裕,資金價格平穩(wěn),宏觀環(huán)境整體對債市偏有利。投資者對債市預期大幅好轉(zhuǎn),配置情緒較為火熱,驅(qū)動二季度債市持續(xù)走牛。

權(quán)益市場方面,二季度權(quán)益市場呈現(xiàn)震蕩調(diào)整,板塊間分化較為明顯。轉(zhuǎn)債市場方面,二季度轉(zhuǎn)債市場震蕩調(diào)整,在債市走牛的基礎(chǔ)上,轉(zhuǎn)債相比于股票呈現(xiàn)出一定的抗跌屬性。

(責任編輯:葉景)

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